في هذا الوقت تقريبًا من كل عام ، ستؤدي مجلات التمويل الشخصي طقوسًا سنوية: النظر في أداء الصناديق المشتركة خلال العام الماضي - ثم استخدام هذه المعلومات لاقتراح الصناديق المشتركة التي يجب عليك اختيارها للعام المقبل. للأسف ، هذا العمل هو مضيعة كاملة للوقت.
إنه الفصل ، أيها الغبي
تظهر جميع البيانات البحثية أن اختيار صندوق مشترك هو في الواقع واضح ومباشر للغاية. يعتمد معظم أدائك على فئة الأصول التي تحددها. بعبارة أخرى ، فإن القرار الأكبر والأهم والأهم الذي تتخذه هو ما إذا كنت تريد استثمار الأموال في الأسهم أو السندات أو حسابات سوق المال أو العقارات أو بعض الفئات الأخرى ، مثل الأسهم الدولية.
التكلفة هي العامل الثاني الذي يجب مراعاته
ضمن فئة معينة من الاستثمارات ، مثل الأسهم ، يُظهر البحث أن أهم خاصية تحدد جودة الاستثمار هي نسبة المصروفات التي تفرضها شركة إدارة الصناديق المشتركة. على سبيل المثال ، إذا كانت إحدى شركات الصناديق المشتركة تفرض عليك 2 في المائة من رصيد أموالك لإدارة استثماراتك وتتقاضى منك شركة أخرى 0.2 في المائة ، بشكل شبه دائم ، فإن الصندوق المشترك الذي يتقاضى نسبة نفقات أقل سيكون أفضل على مدى فترات زمنية طويلة .
تخصيص الأصول للأشخاص الكسالى
عندما تفهم أهمية تخصيص الأصول وتكاليف الاستثمار ، فإن اختيار صندوق مشترك يتلخص في قضيتين بسيطتين. المسألة الأولى هي كيف تريد تقسيم أموالك بين الأسهم والسندات والاستثمارات الأخرى. عادة ، تريد أن تحصل على غالبية أموال استثمارك طويل الأجل في الأسهم ، وجزءًا ما في السندات لتقليل تقلب محفظتك الاستثمارية ، وجزءًا من أموالك - ربما صندوق الأيام الممطرة - في شيء مثل سوق المال الحساب.
المسألة الثانية التي تحتاج إلى التركيز عليها في اختيار صندوق الاستثمار المشترك هي نسبة المصروفات. لحسن الحظ ، تتيح لك الارتباطات التشعبية للإنترنت والمال الوصول بسهولة إلى نشرات صندوق الاستثمار المشترك ، وتوفر هذه المواد معلومات عن نسبة النفقات. هذا هو المكان الذي تريد أن تبدأ - وربما تنتهي - استثمار صندوقك المشترك. لا يمكنك الفوز تقريبًا إذا اخترت صندوقًا مشتركًا بنسبة نفقات عالية جدًا. لا يمكنك أن تخسر تقريبًا إذا اخترت صندوقًا مشتركًا بنسبة نفقات منخفضة جدًا.
لماذا لا تحاول التغلب على السوق؟
اسمحوا لي أيضًا أن أتناول بإيجاز مسألة العثور على مدير صندوق استثمار يولد عوائد أعلى من المتوسط. من الواضح أن بعض مديري الصناديق المشتركة ، بمرور الوقت ، قد حققوا عوائد غير عادية - عوائد عالية لدرجة أنهم عوضوا أكثر من نسب النفقات الكبيرة. ومع ذلك ، فإن النقطة التي يجب أن تدركها هي أنه إذا اخترت البحث عن نجم أداء في الصناديق المشتركة ، فما عليك فعله الآن هو تحديد شخص سيكون نجمًا خلال العقدين أو الثلاثة عقود القادمة ، وليس شخص كان نجمًا على مدار العقدين أو الثلاثة عقود الماضية. الاستثمار طويل الأجل يعني أنك تتطلع لعدة عقود في المستقبل - حتى لو كنت متقاعدًا.
لاحظ أيضًا أن من كان أداؤه جيدًا العام الماضي ليس مؤشرًا على من سيقدم هذا العام. بشكل متكرر ، أظهرت الدراسات أن أفضل أداء في العام الماضي أو الربع الأخير ليس الأفضل أداءً لهذا العام أو هذا الربع.
أضع أموالي في مكان فمي
ها هي استراتيجيتي الاستثمارية الشخصية. أنا من أشد المؤمنين بصناديق المؤشرات. خلال أواخر التسعينيات ، استثمرت محفظتي بالكامل تقريبًا (ربما 95 في المائة أو أكثر) في أوسع صندوق متاح لمؤشر الأسهم متاح لي. في أواخر التسعينيات ، بعد أن أصبحت البورصة مبالغًا فيها بشكل واضح (قلت هذا في كتب مثل Millionaire Kit (Random House ، 1999) ، بدأت في استخدام صناديق المؤشرات المتوازنة (التي تُفهرس كل من الأسهم والسندات).
ZZZZZZ